投資のための基礎知識　「投資の収益(リターン)」

資産運用でまず気になることは、ある金融商品に投資したときにどのくらいの収益(儲け)が得られるかということです。

投資の収益には、
(1)インカムゲイン(株式配当や債券の利息などの収益部分)
(2)キャピタルゲイン(株式や債券の価格の値上がりによる収益部分)
があり、投資の収益を測るには2つを合算して評価する必要があります。

株式や債券等の投資商品の多くは証券市場で日々売買されており、市場で売買される価格(時価)は常に変動しています。したがって、購入したときの価格よりも市場の価格が上回れば、投資商品を市場で売却することにより「キャピタルゲイン」を得ることができます。また、反対に値下がりすれば「キャピタルロス」(損失)が発生します。

資産運用における投資の収益 – インカムゲインとキャピタルゲイン

投資の収益では、定期的に受け取る利息や配当などのインカムゲインだけでなく(実際に売却するつもりがなくても)、投資商品の価格を市場価格(時価)で評価することにより、「キャピタルゲイン」あるいは「キャピタルロス」を把握することが必要になります。