受渡日とはファンドを購入・売却時の決済をする日。下記のように約定から受渡しまでにタイムラグがあります。特に海外市場に投資するファンドの場合は、海外の休日なども考慮に入れておく必要があります。海外のマーケットが休日の場合は、解約注文を出しても約定しないからです。このように換金性の制約の多寡を流動性リスクといいます。

受渡日の例